債券投資の最近のブログ記事

マネックスのホームページを見た瞬間、「円建て＜満期３年＞ブラジルレアル連動型債」が目に入ってきました。

円建てで年８．０６％とはすごい！と思ってみたものの、よくよく見てみると。。。

正式名：国際金融公社 2013年2月4日満期 円建 ブラジルレアル連動型債券
利率/税引前： 年8.06％×利払・償還時為替レート（※1）／当初為替レート（※2）
償還金額： 額面金額×利払・償還時為替レート（※1）／当初為替レート（※2）　（円）

え？

一般常識的に「円建て」＝為替リスクがない商品と考えます。

マネックスの「ここがポイント！」では「通貨　日本円建て」と誇らしげに言ってます。
で、その下に「※償還金はブラジルレアル/円の為替レートに連動」と書いてある。

為替に連動する時点で、円建てであることは投資家にとって何のポイントでもないですが、ポイントに挙げる意図は何？

「円建て」＝為替リスクがないと思っている人が注意書きをよく読まずに買うことを狙ってるとしか思えません。

金融商品取引法施行下では↓ぐらい表示しないとダメなんじゃないですか？＞金融庁さん

世界物価連動国債ファンド分配金が振り込まれました。
評価額が元本を割れているので、特別分配金で非課税で４０，０００円ゲッツ！
焼け石に水です。
分配金は再投資したいところですが、信用評価損が現金を上回っているためできず。

ふと債券カテゴリを見てみたら、市民税の記事。
ん！２回目以降納付してない。２回目の納付期限はいつだっけか？

納付書を探し出して、見てみると期限は９月１日．．．完全に過ぎ去ってる。

期限は過ぎ去ってるが、Pay-easy（ペイジー）で納付を試みる。
納付できた！
変にガチガチなシステムじゃなくて良かったです。

市民税はこんな遅いタイミングだったかな。
ここ数年損失繰越しかしてないので記憶になし。
去年の売却益のせいで、そこそこの金額です。
期限が４回にわけてあって、一回で払おうと思えば払えますが、そこはキャッシュフロー重視で一回ですべて入れず、それぞれ期限の月に納付しようと思います。

一回目をPay-easy（ペイジー）で納付しました。
ペイジーは今年の確定申告時にはじめて使って、自動車税納付に続き、これで３回目ですが使い勝手は良くないです。
自分の使っている銀行ではログイン後の画面から一発でいけないし、収納機関によっては平日日中帯しか利用できない。

収納機関番号、納付番号、確認番号など、いろいろ入力したあげくに「今の時間帯は利用できない」とエラーになる悲しさは東京ドーム５個分です。
収納機関番号を入力した段階でエラーにしてくれ～
もしくは受け付けるだけ受け付けて翌営業日に処理すればいいのに。

今、ペイジーを使うとENEOSプリカ１０，０００円分あたるキャンペーンをやっていて、そこで要望を書き込むことができたので、いろいろ書いておきました。

要望はあくまでも要望ですが、言うのは無駄ではないと思います。
e-taxも改善されたりしてますし。

世界物価連動国債ファンド分配金を税引き後１１，２５０円、香港建設配当を税引き後６６０ＨＫＤゲッツ！

５月２４日（土）発売の青春出版社 「月刊ビッグトゥモロウ 7月号　No.337」にzillionaireが掲載されてます。

写真もチョロっと載っています＾＾；

ETF特集が組まれており、ETFの投資事例としてzillionaireが出てきます。
zillionaireのポートフォリオは個別銘柄中心のなので、一見対極にありそうなテーマですが、こういうETF投資事例もあるんだなと見ていていただければと思います。

他にも先々週だったか日経ヴェリタスで「世界インフレの足音」を特集していましたが、本誌でもインフレ対策として複数の商品ETFの紹介もされていますので、是非ご覧になってみてください。

エルシーピー投資法人分配金を１口で税引き後１４，０７４円ゲッツ！

久々に世界物価連動国債ファンドを買い増せます。
信用建代金に比べ現金がやや多いため、ちょっと多めに１００，０００口注文中。

資金の借入れ（金利決定）に関するお知らせ
そのエルシーピー投資法人ですが、他投資法人に比べ０．５％近く高い。。

Ｊ－ＲＥＩＴはこうして目に見える分まだいいのですが、水面下では幾多の企業が借り換えの際に同じ目に遭っているのでしょうか。

世界物価連動国債ファンドの分配金１０，０００口あたり１２０円で合計２１，１６９円ゲッツ！

分配金の累計と合わせて元本回復したので、普通分配金となり課税されてしまいました。

複利効果を得るため４０，０００口注文中。

個人向けマネックス債＜円高時米ドル償還型＞（愛称）

いきなり利率年8.10％と言われると、つい見てしまいます。
相変わらずリスク説明がほとんどないですね。

端的に言うと
「１ヶ月で税引き後０．５４％のリターンをあげますので、円高になった場合の為替リスクを負ってください。それと円安になった場合の為替差益はこちらでいただきます。」
ってな感じでしょうか。

買う側にしてみれば踏んだり蹴ったりの商品に見えるのは私だけでしょうか？

年利８．１％ということは１ヶ月で０．６７５％。税金引かれると０．５４％。

一ヶ月のリターンは０．５４％で限定される一方、為替は一ヶ月もあれば問答無用で％単位で変動するでしょう。
シャープレシオで見れば１未満になるでしょうね。

ちなみにちょっとでも円高になると米ドルで償還されるので、円にしようとすると２５銭持って行かれます。仮に当初為替レート１１５円で償還判定為替レートが１１４．９９円だった場合、税引き後の利回りを年利に換算すると３．７７％。

この販売方法も問題ありだな。

世界物価連動国債ファンドの分配金１０，０００口あたり１３０円で合計２５，０９０円ゲッツ！

元本割れているので、特別分配金で非課税となります。

さっそく３００００口注文中。

なんか久々の前日比プラスです。ふ～

Ｅトレから
「投信収益金償還金のご案内」電子交付のお知らせ
というメールが来ました。

昨日１０，０００口あたり１００円と大嘘こきましたが、正しくは１６０円でした怜

１５３０，０００口で税引き後で２２，８３６円ゲッツ秊

年間で税引き後だいたい５％ぐらいですかね。

世界物価連動国債ファンドの分配金が課税されてなく不思議でした。
電子交付の「投資信託分配金・償還金のお知らせ」には普通分配金やら特別分配金やら訳の分からない言葉もあるのでちょっと調べてみました。

モーニングスターの説明が具体例があってわかりやすいです。

要するに「評価額＋分配金が元本を超えない分は課税しませんよ」ということですね。

なんて合理的な税制なんだ！とても日本の税制とは思えない！

ＲＥＩＴもそうですが、比較的後にできた税制は合理的な感じがします。

株式配当を二重課税する合理的理由は？
各種所得が通算できない合理的理由は？

不合理な税制はどんどん見直してもらいたいです。

Ｅトレから
「投信収益金償還金のご案内」電子交付のお知らせ
というメールが来ました。

１０，０００口当たり２００円で、９１０，０００口で合計１８，２００円ゲッツ秊

１Ｑでこれだけ貰えるので、基準価額に振れがあるにしても年間で結構な利回りになりそうな気がします。

支払開始日が３月１６日なのでそれ以降にもらえるはずですが、Ｅトレの口座に振り込まれるのかな？

振り込まれたらそっこー再投資です。

トヨタ モーター クレジット コーポレーション NZドル建て社債 （約2年債）

税引き前利率が年6.88％とのことですが、例によって為替手数料７０銭の往復ビンタがあります。

ただニュージーランドドルが８０．２円とすると、片道０．８７％しか目減りしないので、南アフリカランド建て世銀債に比べれば断然ダメージが少ないです。

今回はシミュレーションなしですか。不親切だな～

計算すると為替変動なしとして、税引き後の実質利回り４．５４％。

南アフリカランド建て世銀債が実質４．７２％だったので、カントリーリスクを考慮するとzillionaireだったらTMCC債を選びますね。

注文中の世界物価連動国債ファンド２０，０００口が約定してました。
このタイムラグは何とかならないものだろうか。。。

新規発行債券：年8.00％　南アフリカランド建て世銀債のご案内

簡単なシミュレーションを載せて、前回より多少は投資家の視点に立ってくれましたね。

ただ

まだまだ甘い囹
最後まで為替が変動なし時の実質金利を載せない気か囹

その表の一番右の列に実質金利の列を追加するだけなのに。。。

非常に簡単なことなので、zillionaireが追加しておきます。
購入をご検討してる方はご参考にどうぞ。

つまり、この商品は為替変動なしと仮定して、税引き後の実質金利は４．６２％です。

将来的に対円でZAR上昇を見こしてる人は納得して買うかも知れませんね。

REITの分配金のおよそ３万円と、シーエーシー損切り、ツガミ利益確定時の差額およそ３万円で世界物価連動国債ファンドを60,000口買い増し。

債券の割合を増やす道筋として、REIT分配金や株式配当を考えていましたが、信用取引の確定利益を当てる手もあったか裂

オプテックスを１００株だけ信用で買い増し。

金曜夜は注文中でしたが、今見たら約定していました。
このタイムラグは何だったのでしょうか？
欧米の債券が主だから？？？

信用オンバランス時の資産配分をグラフにしてみました。
まだまだ債券の割合は微々たるものですが、徐々に増やしていきたいです。

先日、南アフリカランド建て世銀債でマネックスを批判しましたが、Ｅトレにいたっては片道50銭令で買った瞬間２．９％も目減りします囹聯
当然、利子を貰うときや償還時にも２．９％持ってかれます。
為替手数料考慮後の実質金利を表示すべきだと思いますけどね。

zillionaire初めての債券投資として投資信託を選びました。

世界物価連動国債ファンド（10311052）にしました。

Ｅトレでノーロードだったのが決め手です。
リサを売ったのはこのためでした。

REITの分配金や株式配当金は複利効果を得るため、今後ここにぶっ込んでいく予定です。

３日夜に申し込んだので、今日約定してるはずなのですが、何故か「注文中」のままです。

中国株がようやく取り引きできるようになったようです。
月曜に２銘柄買う予定です。

新規発行債券：年8.00％　南アフリカランド建て世銀債のご案内

密かに申し込もうとしましたが、キャンセル待ちでした。
Ｅトレで販売してたのはちょっと期間が長いですが、マネックスのは２年半と期間が短いので外債デビューとしてはいいかなと思っていました。
まあ一応試しに5000ZARだけ申し込んでみます。

ちなみに為替レートが変わらないとして実質金利は何％になるか、計算してる人は何割いるのでしょうね。

１ランド＝１７円としての片道３０銭の手数料って結構致命的ですよ。
買った瞬間まず円ベースで１．７％目減りします。痛～
さらに利子をもらうときや償還時にも１．７％目減りします。痛～

結局、為替変動なしの実質金利は４．７２％ということになります。

え～～～～～～、８．００％が実質は４．７２％だって～囹
と思った方、ちょっとキャンセルしたくなったでしょ？

ということで、８．００％を強調し、実質金利の記載のないこの外債の販売方法にはお上から何らかの処分が出ると思います。
お上のお咎めがなくともzillionaireはこの販売方法に問題ありと断言します。